NISHANT SAGAR
ID-1760451 HULT INTERNATIONAL BUSINESS SCHOOL, DUBAI
GLOBAL STRATEGY
G L O B A L S T R AT E G Y
S t r a t e g y i s a n o v e r a l l c h a i n o f t a c t i c s f o l l o w e d b y a n o r g a n i z a t i o n .
[ C I T AT I O N Yu s 1 5 3 \ l 1 0 3 3 ] W h e n a n o r g a n i z a t i o n w a n t s t o g o g l o b a l , i t
f o l l o w s g l o b a l s t r a t e g y. T h e r e a r e f o u r f a c t o r s w h i c h d e c i d e h o w g o o d a
s t r a t e g y i s , t h e y a r e b e s t p o s i t i o n i n g o f a c o m p a n y, p o l i t i c a l s u p p o r t ,
g o o d t o p l e a d e r s a n d g o o d r e p u t a t i o n . F o r e x a m p l e , r e a l e s t a t e
m a n a g e m e n t i s a g o o d s t r a t e g y f o r F M C G i n d u s t r y. [ C I T AT I O N Yu s 1 5 3 \ l
1 0 3 3 ] W h e n t h e r e i s t a l k o n g l o b a l s t r a t e g y , a q u e s t i o n a r i s e s t h a t w h y
c o m p a n i e s n e e d g l o b a l s t r a t e g y. I t i s s o b e c a u s e t h i s s t r a t e g y h e l p s t h e m
t o a c h i e v e t h e m o t i v e o f i n t e r n a t i o n a l e x p a n s i o n . T h e r e a r e t h r e e
p e r s p e c t i v e o f s e e i n g g l o b a l s t r a t e g y :
1 . I n t e r n a t i o n a l s t r a t e g y : A n o r g a n i z a t i o n ’ s m a i n f o c u s i s o n
l o c a l / h o m e m a r k e t .
2 . M u l t i – n a t i o n a l s t r a t e g y : A n o r g a n i z a t i o n l o o k s f o r a n u m b e r o f
m a r k e t s b e y o n d i t s h o m e .
3 . G l o b a l S t r a t e g y : A n o r g a n i z a t i o n s e e s w h o l e w o r l d a s a m a r k e t .
[ CITATION Ric14 \l 1033 ]
P u r p o s e o f S t r a t e g y
C o r e C o m p e t e n c e
S y n e r g y
Va l u e c r e a t i o n
[CITATION Yus154 \l 1033 ]
B u i l d i n g a G l o b a l S t r a t e g y
A s s e e n f r o m p i c t u r e 1 . 1 , [ C I T AT I O N R i c 1 4 1 \ l 1 0 3 3 ] t o b u i l d a g l o b a l
s t r a t e g y, a n o r g a n i z a t i o n w i l l b e g i n b y a n a l y z i n g t h e m a r k e t . A t t h e s a m e
t i m e , i d e n t i f y i n g t h e c o m p a n y ’ s c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e a n d o t h e r
r e s o u r c e s a v a i l a b l e f o r g l o b a l e x p a n s i o n . T h e n c o m e s , t h e c o m p a n y ’ s
o b j e c t i v e f o r g l o b a l i z a t i o n .
A f t e r t h a t h o w t o e n t e r t h e m a r k e t a n d w h i c h g e o g r a p h i c a l l o c a t i o n t o
c h o o s e , b o t h t h e s e f a c t o r s a r e i n t e r r e l a t e d i . e . t h e y w i l l g o h a n d i n h a n d .
F i n a l l y, d e v e l o p i n g p r o d u c t s o r s e r v i c e s e i t h e r w i t h r e s p e c t t o l o c a l
m a r k e t o r i n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d s . [ C I TAT I O N R i c 1 4 1 \ l 1 0 3 3 ] T h i s
p r o c e s s o f b u i l d i n g i n c l u d e s a l l c o r e i s s u e s o f g l o b a l s t r a t e g y.
B u i l d i n g g l o b a l s t r a t e g y i s s o m e w h a t s a m e a s i n t e r n a t i o n a l s t r a t e g y
f r a m e w o r k w h i c h c a n b e s e e n i n p i c t u r e 1 . 2
1 . A n a l y z i n g M a r k e t
T h e f i r s t a n d f o r e m o s t s t e p i n t h e f o r m u l a t i o n o f g l o b a l s t r a t e g y i s
a n a l y z i n g t h e m a r k e t w h e r e a n o r g a n i z a t i o n w a n t s t o e x p a n d . I f a
p a r t i c u l a r o r g a n i z a t i o n w a n t s t o e x p a n d g l o b a l l y, t h e n i t h a s t o s e e w h o l e
w o r l d a s a m a r k e t . F o r e x a m p l e , t h e r e a r e m o s t l y t h r e e k i n d s o f m o b i l e
c o m m u n i c a t i o n e c o s y s t e m i n w o r l d . [ C I TAT I O N Yu s 1 5 4 \ l 1 0 3 3 ] M a i n l y
A n d r o i d / G o o g l e , M i c r o s o f t m o b i l e a n d A p p l e ’ s i O S . A n d r o i d i s a n o p e n
e c o s y s t e m w h i c h m a t e r i a l i z e s d a t a , M i c r o s o f t i s l i m i t e d a n d m a t e r i a l i z e s
d a t a b u t i O S i s n o t a n o p e n s y s t e m a n d m a t e r i a l i z e s a p p r a t h e r t h a n d a t a .
[ C I T AT I O N Yu s 1 5 4 \ l 1 0 3 3 ]
I n a m a r k e t , a c o m p a n y h a s t o s e e i t s s p e c i f i c i n d u s t r y a n d m a r k e t
l e a d e r s . I n d u s t r y a r e l o o k e d u p o n t h r e e b a s i s : m o n o p o l y, d u o p o l y a n d
f r a g m e n t e d . [ C I TAT I O N Yu s 1 5 4 \ l 1 0 3 3 ] I n m o n o p o l y, o n e c o m p a n y r u l e s
t h e m a r k e t a n d o t h e r s c o o p e r a t e w i t h i t . F o r e x a m p l e , r a i l w a y s i n I n d i a
i s a m o n o p o l y. T h e S C P m o d e l i s t h e b e s t e x a m p l e o f s t u d y i n g s t r a t e g y i n
a m o n o p o l y. S ( s t r u c t u r e ) w h i c h d e t e r m i n e s t h e s t r u c t u r e o f m a r k e t , C
( c o n d u c t ) d e t e r m i n e s h o w a c o m p a n y c o n d u c t s i n a m a r k e t i . e .
c o m p e t i t i o n f o r p r i c e a n d w h e n a l l t h e s e g o e s g o o d , t h e f i r m p e r f o r m s
( P – p e r f o r m a n c e ) . T h i s S C P m o d e l c a n b e s e e n a s o t h e r w a y r o u n d l i k e
P e r f o r m a n c e – S t r u c t u r e – C o n d u c t i . e . t h i s w a y a f i r m b e c o m e s
c o m p a r a t i v e l y l e s s c o m p e t i t i v e a n d i n a w a y, i t h e l p s c o m p a n i e s t o f i n d
w a y s t o o b t a i n c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e , [ C I T AT I O N Yu s 1 5 5 \ l 1 0 3 3 ]
D u o p o l y i s a m a r k e t p l a c e w h e r e t h e r e a r e t w o m a r k e t l e a d e r s . F o r
e x a m p l e , P e p s i a n d C o k e a r e o n e o f t h e l a r g e s t g l o b a l l e a d e r s i n t h e
b e v e r a g e i n d u s t r y a n d c l a i m a b o u t 7 2 % o f t h e C S D m a r k e t s a l e s .
[ C I T AT I O N C o l 1 1 \ l 1 0 3 3 ] T h e l a s t o n e i s t h e f r a g m e n t e d m a r k e t , a
p l a c e w h e r e t h e r e a r e m a n y c o m p a n i e s f o r a p a r t i c u l a r i n d u s t r y. F o r
